Comprendre et utiliser l’indicateur MACD dans l’analyse technique

Dans le domaine de l’analyse technique, l’utilisation d’outils graphiques permet de détecter plus finement les changements en cours sur un actif financier. L’un de ces outils est le MACD (Moving Average Convergence Divergence), créé par Gerald Appel, éditeur de Systems and Forecasts. Voyons comment fonctionne l’indicateur MACD et comment l’utiliser pour trader des actions ou autres actifs.

Qu’est-ce que le MACD et comment le lire sur un graphique ?

Sur un graphique boursier, le MACD apparait généralement sous la courbe des prix, tracée en bleu, et reflète la différence entre une moyenne mobile exponentielle sur 12 jours et une sur 26 jours. A coté, on trouve une seconde courbe, appelée ligne de signal du MACD, qui n’est rien d’autre qu’une moyenne mobile exponentielle de 9 périodes calculée à partir du MACD lui-même. Cette ligne de signal est utilisée pour faciliter l’interprétation de l’indicateur.

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Vous pouvez également ajouter un histogramme MACD au graphique pour obtenir une autre perspective intéressante sur la relation entre le MACD et sa ligne de signal. Cet histogramme représente la différence entre le MACD et sa ligne de signal et a deux fonctions principales : indiquer si le MACD est supérieur (en bleu) ou inférieur (en rouge) à sa ligne de signal, ainsi que permettre une identification plus rapide des points de croisement entre le MACD et cette ligne. Pour aller plus loin, consultez les offres d’actions sur la plateforme Saxo.

Comment utiliser le MACD pour émettre des signaux d’achat et de vente ?

Lorsque le MACD croise sa ligne de signal à la hausse, on obtient un signal d’achat. Ce passage du MACD au-dessus de sa ligne de signal est illustré dans l’exemple par le point 1 où les deux courbes se croisent. Si l’on se base uniquement sur le MACD comme méthode de détection des opportunités d’achat, ce serait un moment idéal pour entrer en position. Au contraire, le point 2 montre un croisement du MACD sous sa ligne de signal MME9, indiquant un signal de vente.

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Le succès dans l’utilisation du MACD réside dans la réception de signaux plus précoces que ceux obtenus en utilisant simplement la détection de croisements entre MMA20 et MMA50 comme présenté dans les leçons précédentes. Cependant, cela présente également un risque : les signaux anticipés ont tendance à être moins fiables.

Interprétation de la force de la tendance actuelle avec le MACD

Lorsque l’écart entre le MACD et la ligne de signal s’accroit, cela indique que la tendance actuelle se renforce. Ainsi, si vous avez adopté une position acheteuse depuis le point 1, vous pouvez continuer à la maintenir en place malgré les éventuelles hésitations temporaires du marché.

Réciproquement, le MACD peut également aider à détecter des changements de tendance. Cela se produit lorsque le MACD et sa ligne de signal se rapprochent l’un de l’autre, comme c’est le cas sur l’exemple autour des dates du 6 novembre et du 20 novembre. Ces points indiquent qu’un potentiel retournement de tendance est à anticiper.

Identification d’entrées potentiels avec le MACD

Lorsque le MACD change clairement de direction et s’approche de la ligne de signal sur plusieurs séances consécutives avant de croiser finalement celle-ci, cela suggère un point d’entrée potentiel. Toutefois, pour que cette interprétation soit valide, il est important que le MACD et sa ligne de signal soient du même côté pendant au moins quatorze séances précédant le jour du croisement. Ainsi, on s’assure d’une certaine stabilité dans la tendance précédente pour une meilleure prise de décision.

Enfin, la cassure d’une résistance (comme indiqué sur la figure) constitue également un bon indicateur d’un mouvement haussier, bien que seul ce signal puisse sembler insuffisant pour garantir la continuation de la hausse.